大盘又陷回调，高股息顽强护盘，银行ETF涨近1%！AI硬件火爆，创业板人工智能ETF华宝（159363）买盘强劲！

　　今日（12月16日），大盘继续回调，沪指走势顽强，盘中多次翻红，无奈尾盘难敌抛压，最终小幅收跌0.16%，深证成指、创业板指亦双双收绿。沪深两市成交额达到1.7万亿元，较上周五缩量约3700亿元。

　　盘面上，高股息风格个股顽强护盘。银行逆市走强，板块囊括的42家上市银行近7成收红，银行ETF（512800）场内价格收涨近1%。

　　部分场内热门高股息主题ETF亦表现亮眼，聚焦大中盘高息低波资产，全市场唯一一只800红利低波ETF（159355）场内价格逆市收涨0.39%。成份股均为“高股息+低估值”大盘蓝筹股的价值ETF（510030）及A股红利热门标的——标普红利ETF（562060）场内价格双双平盘报收，跑赢沪指。

　　值得注意的是，今日，全市场首只创业板人工智能ETF——创业板人工智能ETF华宝（159363）在深圳证券交易所火线上市。上市当日，其全天换手率超22%，居深市股票类ETF换手率榜前列。

　　展望后市，国泰君安表示，对于短期行情走势，重要会议所提的超常规逆周期调节、更加积极的财政政策、适度宽松的货币政策、全方面扩大国内需求、大力提振消费以及稳住楼市与股市等新提法，都是近年来所罕见。折射出决策层对于扭转经济形势与支持资本市场的积极态度，这对于呵护当下市场情绪与维持股市流动性具有重要作用，跨年反弹行情或还会延续。

　　平安证券认为，随着积极宽松政策加码，市场资金热度有望维持，中期震荡向上或保持不变，阶段性防范外部风险对预期的扰动。结构上，继续建议关注政策支持和产业转型方向，包括以新质生产力和先进制造为代表的成长风格、国企改革及并购重组相关机会。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊银行、创业板人工智能等2个主题板块的交易和基本面情况。

　　一、三重逻辑驱动银行板块确定性，银行ETF（512800）逆市涨近1%，沪农商行领涨近4%

　　银行全天逆市走强，板块囊括的42家上市银行近7成收红，15股涨逾1%，沪农商行领涨近4%，厦门银行、重庆银行、成都银行、上海银行、农业银行等6股涨逾2%。

　　A股顶流银行ETF（512800）低开高走，全天维持高位窄幅震荡，场内价格一度涨逾1.5%，收涨0.92%，全天成交额3.18亿元。

　　站在当下，三重逻辑有望驱动银行板块高确定性。

　　1、政策定调积极，银行基本面持续向好

　　上周政治局会议、经济工作会议接连召开，政策定调积极，多角度利好银行板块基本面。具体包括：

　　① 会议指出，“要实施更加积极的财政政策”，着重扩大内需，根据机构测算预计可撬动增量信贷9250亿元；

　　② 会议提出，“要实施适度宽松的货币政策，适时降准降息”，银行息差仍承压，但负债成本优化成效释放有望加速；

　　③ 会议提出，“要有效防范化解重点领域风险”，银行相关风险敞口有望受益，资产质量得到改善；

　　此外，国有企业改革深化提升行动将进入收官之年，市值管理力度加大有望提振银行估值中枢。

　　2、银行中期分红季将至，资金有望积极增配

　　2024年以来，已有20家A股上市银行宣布中期分红，其中分红“扛把子”国有六大行将于2025年1月集中派发中期股息，拟分红金额均超百亿元。机构资金有望积极增配，驱动银行板块阶段表现乐观。叠加岁末年初将步入保险开门红增配季，股息高、波动低、经营稳的银行板块预计仍是险资增配方向。

　　3、国债收益率持续下探，推升高股息资产吸引力

　　继上周10年期国债收益率接连跌破2%、1.9%、1.8%关口，今日30年国债收益率下探2%下方，“资产荒”格局加剧，红利资产的配置吸引力进一步增强。

　　截至12月15日，银行ETF（512800）跟踪的中证银行指数股息率为5.11%，相对于同期10年期国债利率（1.72%）溢价3.39%，股息吸引力持续提升。

　　财信证券指出，在无风险利率下行的大背景下，高股息绝对收益仍是板块长期投资逻辑，继续保持关注。

　　顺势而起，攻守兼备！看好银行板块配置性价比的投资者可以关注银行ETF（512800）。银行ETF（512800）被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。

　　二、AI硬件火爆！博创科技、兆龙互连20CM涨停，创业板人工智能ETF华宝（159363）上市首日买盘强劲！

　　今日创业板人工智能指数整体震荡回落收跌超1.5%，AI应用方向下挫明显，中青宝、中文在线、恒信东方、易点天下等多股跌超5%。产业链局部走强，AI硬件表现突出，其中铜高速连接器概念股火爆，博创科技、兆龙互连成功20CM涨停，联特科技、锐捷网络等涨超4%。

　　热门ETF方面，全市场首只创业板人工智能ETF华宝（159363）上市首日震荡回落，场内价格收跌1.77%，全天换手率超22%，居深市股票类ETF换手率榜前列，成交额达1.82亿元，交投活跃！值得注意的是，创业板人工智能ETF华宝（159363）盘中频现溢价交易，表明买盘强劲。

　　AI硬件走强或与一则消息有关。美股ASIC AI芯片巨头博通2024财年AI相关收入暴增至122亿美金，同时公司展望2027年其超级算力客户有望带来600-900亿美金空间。ASIC 芯片是一种为特定应用而设计的集成电路芯片，与通用的CPU、GPU等不同，它针对某一特定任务或领域进行了专门的优化，具有高度的定制性和专业性。

　　广发证券研报指出，随着自研ASIC比例提升，AEC（有源铜缆）需求快速起量。2025年随北美云厂商需求提升，市场空间有望到达20亿美金。2026年国内市场接力，海外市场继续随GPU自研而渗透率提升，市场空间仍有望继续高速提升。

　　时间拉长看，创业板人工智能指数自低点以来已超额表现，实现双重领跑。数据显示，Wind数据显示，创业板人工智能指数自8月29日阶段低点至12月16日累计反弹幅度仍超70%，同期创业指、中证人工智能指数涨幅分别为43.75%、45.98%，跑赢创业板宽基+同类主题指数！

　　来源：Wind，统计区间2024.8.29-2024.12.16。创业板人工智能指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：51.87%、20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　展望后市，首创证券表示，看好“人工智能+”带来的投资机会！人工智能的投资机会分为两类，一类是硬件基础设施，主要是人工智能的硬件基础设施建设带来的投资机会，例如数据中心算力芯片、端侧AI芯片、各种AI终端。另一类是软件以及应用。

　　政策端上，高层会议提出，以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系。加强基础研究和关键核心技术攻关，超前布局重大科技项目，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动。开展“人工智能+”行动，培育未来产业。国泰君安证券表示，高层会议明确 “开展‘人工智能+’行动”为明年重点任务，产业有望持续受益。

　　把握AI产业链机遇，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF华宝（159363）。资料显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）被动跟踪创业板人工智能指数，根据主题特征，指数一键布局AI产业三件套“硬件+软件+应用”，更高效地捕捉AI主题行情，前十大成份股“光模块”含量高，能充分享受全球AI产业链红利。

　　注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

　　本文图片、数据来源于Wind、沪深交易所、华宝基金等，截至2024.12.16。风险提示：银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15；价值ETF被动跟踪上证180价值指数，该指数基日为2002.6.28，发布于2009.1.9；标普红利ETF 被动跟踪标普A股红利指数 （CSPSADRP），该指数基日为2004.6.18，发布于2008.9.11；800红利低波ETF被动跟踪中证800红利低波动指数，该指数基日为2013.12.31，发布于2024.5.21；创业板人工智能ETF被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布于2024.7.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，银行ETF、价值ETF、标普红利ETF、800红利低波ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者；创业板人工智能ETF风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。